5月13日，受国际环境平缓影响，A股消费电子、算力等板块早盘集体高开。相关ETF中，消费电子ETF （561600）盘中高开回落后又拉升，现涨0.12%，换手率超15%，溢折率0.21%，溢价买卖显着。

  值得一提的是，Wind金融终端多个方面数据显现，该ETF昨日获资金净流入超1100万元。

  此外，AI相关ETF方面，AI人工智能ETF（512930）震动回落后又拉升，现涨幅0.22%，溢折率0.04%，盘中频现溢价买卖。Wind金融终端多个方面数据显现，该ETF近期“吸金”显着，近5个买卖日有4个买卖日获资金净流入，累计净流入额超3300万元。

  音讯面上，据中证金牛座报导，日前从供应链公司人士处得悉，苹果给供货商供给的出货方针指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，是一款“大折叠屏iPhone”，该供应链公司表明，期望进入折叠屏iPhone的核心部件供货商名单，近期相关部件已送样测验。

  国泰海通证券觉得，随同苹果生成式AI体系、AR、折叠屏等连续更新与发动，果链立异大年有望到来。苹果有望在WWDC中发布更多立异效果，一起折叠屏和AR眼镜有望敞开NPI分配，果链立异大年正逐渐到来，相关供应链有望深度获益。

  人工智能方面，近期海外云厂商财报连续发表，本钱开支超预期显现算力需求的继续性。据每日经济新闻此前报导，微软最新发布的2025财年第三财季（到3月31日）成绩超预期，第三财季营收为700.66亿美元，高于商场预期的684.2亿美元，同比增加12%；纯利润是258.24亿美元，同比增加18%。一起微软还发布了成绩指引，猜测其Azure云事务将完成微弱增加。Meta最新发布的成绩显现，第一季度营收为423亿美元，同比增加16%，超越预期的414亿美元；每股盈余6.43美元，超越预期的5.23美元。公司估计，第二季度营收将在425亿至455亿美元之间，远高于遍及预期的413亿美元。

  另一方面，多个国产大模型于4月底会集发布。4月28日，阿里正式对外发布了新一代Qwen-3系列大言语模型（LLMs），包含从百亿参数到数十亿参数多个量级的模型版别。4月30日，小米正式对外发布并开源了其首个专为推理使命规划的大言语模型——XiaomiMiMo；同日，DeepSeek团队在机器学习协作渠道HuggingFace发布了其最新数学定理证明专用模型DeepSeek-Prover-V2-671B。

  兴业证券觉得，开年以来，商场遍及忧虑海外数据中心建造放缓、大厂本钱开支投入下调，近期海外四大云厂商财报连续发表，本钱开支超预期进一步建立海外算力出资的继续性与确定性。800G光模块现在仍为干流，需求有望坚持高增，进一步夯实龙头公司25年成绩增加继续性。

  国盛证券以为，虽然商场仍存忧虑，但AI自身需求并未改变。现在正经过“本钱开支扩张-商业化落地-成绩实现”的正向循环继续发展，未来随同大模型技能打破、职业使用场景的继续拓宽与成绩的逐渐实现，算力产业链仍将坚持高景气量，主张重视算力基建、垂类使用以及生态协平等相关范畴。

  （本文组织观念来自我克制牌证券组织，不构成任何出资主张，亦不代表渠道观念，请出资人独立判别和决议计划。）